Как санкции США против госбанков РФ повлияют на российский рынок МФО?

Что случилось?

Немного предыстории. Данная угроза в отношении российских госбанков – Сбербанка, ВТБ, Промсвязьбанка и других – один из нескольких санкционных пунктов, активно готовящихся в США. Не успели россияне полноценно переварить новости о повышении пенсионного возраста и росте НДС с 18 до 20%, как стало известно о двух пакетах антироссийских санкций, которые разрабатываются американскими сенаторами в качестве наказания за инцидент в Солсбери. Первый пакет вступит в силу примерно 22 августа и будет подразумевать запрет экспорта в России американских товаров двойного назначения, в том числе продукции для нефтегазовой отрасли и отдельных видов электроники. В случае, если США не получат убедительных доказательств соблюдения Россией закона о химоружии, осенью 2018 года последует второй, более жесткий пакет санкций. В нем прописано дальнейшее снижение градуса дипотношений между странами, введение запрета на полеты в США госкомпании «Аэрофлот», а также дальнейшее ограничение торговых отношений. Еще один «кнут» предусматривает запрет для иностранных инвесторов покупку российских ОФЗ и вышеупомянутые ограничения для российских банков с госучастием. Несмотря на то, что до официального релиза всех карательных мер еще есть время, они уже произвели эффект разорвавшейся бомбы – в середине августа акции Сбербанка и ВТБ упали на 2 и 4% соответственно, рубль рухнул до двухлетнего минимума. Российские чиновники не устают возмущенно повторять, что Россия не имеет отношения к «делу Скрипалей», требует немедленного предъявления доказательств причастности, называет дальнейшие планы Америки по санкционированию России объявлением экономической войны и обещают ответить зеркально.

Российским госбанкам будет плохо, значит, частным – хорошо?

Эксперты рассматривают различные сценарии последствий влияния американских санкций на экономику России. Одни предрекают дальнейшее падение рубля, дефицит бюджета страны, серьезные потери иностранных инвесторов. Другие считают, что экономическая турбулентность будет какое-то время иметь место, но серьезными повреждениями для экономики страны не обернется. О своем видении последствий введения санкций для семи российских госбанков, в том числе, для частного банковского сектора и МФО, рассказал заместитель председателя правления финансового магазина Боггат Александр Орехов.

Как и ряд других экспертов, Орехов отмечает – пакеты санкций до конца не утверждены, а, значит, их вред пока можно рассчитывать лишь с достаточным коэффициентом неопределенности. Кроме того, многое зависит и от ответных мер нашей страны. Пока что известно, что они не заставят себя долго ждать. «На данный момент ситуация такова, что пока точно не ясно, как это может отразиться на нашей стране. Сценариев может быть несколько. Одна из самых болезненных из планируемых мер, на мой взгляд, – это запрет для наших банков с госучастием проведений проведение операций в долларах США, – говорит Александр Орехов. – Данная мера, с одной стороны, будет ощутимой для российской «семерки», с другой – будет иметь неоднозначные и интересные последствия. Так, важно понимать, что санкции скажутся не только на качестве и количестве долларовых операций самих банков, но и на соответствующих операциях их клиентов – они не смогут обслужить свои внешнеторговые контракты». За счет централизации ресурсов последние несколько лет госбанки искусственно наращивали и клиентскую базу, и базу активов. В результате американских санкций банки могут понести потери и по первому, и по второму направлению.

Как отреагируют банки? Здесь возможны различные варианты. Альтернативой может стать торговля через посредников, когда все долларовые контракты будут перезаключены в другой валюте (евро, юань) и реализованы через банковские финансовые организации в третьих странах (Казахстан, Белоруссия и так далее). Такая схема чревата дополнительными расходами, так как посредники захотят денег, и это естественно, говорит Александр Орехов, поэтому ее вряд ли можно назвать позитивным сценарием. «Второй возможный вариант развития событий имеет знак плюс и заключается в перераспределении качественной клиентской базы госбанков в средние и мелкие банки. Это может повысить конкуренцию, дать толчок развитию рынка – небольшие банки увидят, что их положение «на задворках рынка» не безнадежно и не вечно, у них появится шанс конкурировать и получать хороших клиентов. В результате небольшие банки снова начнут предлагать хорошие условия сотрудничества как физическим, так и юридическим лицам. Например, чтобы переманить клиента на внешнеторговое обслуживание, помимо выгодного курса конвертации, низких выгодных тарифов за валютный контроль и обслуживание контракта, для его сотрудников банки могут предлагать выгодные зарплатные карты, льготное кредитование и так далее», – рассказывает эксперт.

Российским МФО от санкций не холодно и не жарко

Напрямую на российском рынке МФО статьи нового витка санкций США, направленные против российских госбанков, вряд ли скажутся, но опосредованный позитивный эффект возможен. Если средние и мелкие банки, наконец, вздохнут свободно, это может развернуть их лицом к МФО. «В настоящее время рынок МФО отрезан от финансирования банками и напрямую не связан с их деятельностью. Мы давно возмущаемся этим фактом, привлекаем к нему внимание, много обсуждаем этот вопрос, однако никаких подвижек не наблюдаем. К валютным расчетам МФО также не имеют никакого отношения, – рассуждает Орехов. – Однако теоретически все же есть основания предполагать, что в результате санкций часть госбанков «встанет», начнется отток клиентов в средние и мелкие банки, те, в свою очередь, оживут – перестанут бояться работать, размещать деньги, к ним вернется хорошее самочувствие и аппетит к риску. Сейчас о такой стратегии не может быть и речи, ведь у таких организаций просто нет денег, а вот когда у них пойдут внешнеторговые контракты, комиссионный доход, кто знает, может, они и кредитованием МФО заинтересуются?»

Что будет с заемщиками?

Как поведут себя в этой ситуации заемщики? Александр Орехов уверен, – массовое обращение людей за займами в МФО возможно в случае, если ЦБ решит не делиться рынком с малыми и средними банками, и либо приостановит свои внешние долларовые операции, либо начнет торговать через третьи страны. «Все это мы уже проходили с Советским Союзом и знаем, чем такая стратегия может быть чревата – цены вырастут, экономическое положение домохозяйств ухудшится и, как следствие, на фоне снижения уровня жизни люди начнут обращаться за новыми займами. Это поможет им хоть как-то поддержать деятельность домохозяйств. К чему это приведет, и как население будет отдавать долги – неизвестно. И сейчас, и потом все будет зависеть от сценария, который ЦБ и правительство сочтут оптимальной реакцией на американские санкции», – уверен руководитель Боггат. В любом случае, данные санкции США – прекрасный повод попытаться сделать из американских лимонов «Лимончелло» российского производства. «Российская банковская система получит дополнительный импульс. Мы вернемся в реальность, в которой пребывали еще несколько лет назад, – тогда ресурсы искусственно не сгонялись в госбанки, между банковскими организациями была здоровая конкуренция. Как сегодня выясняется, яйца действительно лучше хранить в разных корзинах, – заключает Орехов.

Мы в соцсетях

Инвестиции и сбережения: вложить деньги под проценты, займы под материнский капитал - 8 800 250-11-88 (по России бесплатно)

Боггат

Челябинск

ул.Кирова, 159, оф.1407

8 (351) 225-28-95

Уфа

ул.Пушкина, 85, корп.1, офис 102

8 (987) 043-42-01

Тюмень

ул. Прокопия Артамонова, д.8/1

8 (982) 911-36-85

2018 WWW.BOGGAT.RU © Все права защищены
Заказать звонок
Написать руководителю